ファープットが大暴騰する理由
会員さんとのやり取りを紹介します。
オプションの値動きを、225の上げ下げだけで考えているうちは初心者です。
～ 前段省略 ～
だからね。
オプションは特別なんです。
225の値動きと連動してないんです。
権利行使価格が遠かろうが、近かろうが、その時のパニック度合いによって、オプションの値段は飛び散らかるんです。
そこで出てくるのがギリシャ指標。
皆さん、このギリシャ指標を学ばずして、オプションで成功することはないですからね。
本にも書きました。
オプションの値段は、ギリシャ指標で決まるんです。
〇〇さんは、株取引の感覚です。
225がいくらになったら、オプションが連動していくらになる・・・みたいな。
冗談じゃないです。
オプションはそういうモノサシではダメ。
例を挙げます。
6C10000 をあなたが持っていたとします。
現状だと…
デルタ：-0.01
ガンマ：0
ベガ：2.85
セータ：-1.32
ここで、225が10000円の大暴落をしたとします。
史上例のない大暴落なので IV（インプライドボラティリティ）は、150くらいになるでしょうか？（現状15とします）
すると、プットの値段は？
デルタ；10000円×-0.01＝100（プットを100円押し上げる）
ガンマ：影響なし
ベガ：（150-15=135）×2.85＝385円。
セータ：-1円
わかりましたか？
225の動きだけでオプションの値段なんか想像しちゃダメなんですよ。
225の動き（デルタ）からは、100円（実質10万円儲かります）
ベガの動き（IV）からなんと、385円（実質38万5千円儲かります）
ファープットは、IVが爆謄することで儲かるんです。
ここはね・・・
ちょっと長くオプションをしないと、理解できないところかもしれません。
でもね、〇〇さんは、もうそこにたどり着いているんです。
初心者であるのに、大したものだと思います。
そういう探求心のすごい方は、私はオオモノになると思ってるんですよ。
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